Cash Flow Berechnung |
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Haushalt |
Unternehmen |
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| Operativer Cashflow | Operativer Cashflow | ||
| Nettoeinkommen |
$18.250 |
Nettoertrag |
$18.250 |
| Instandhaltung (Haus, Auto) |
$4.500 |
Abschreibungen |
$3.500 |
| Persönliche Anschaffungen |
$2.600 |
Anschaffungen und Vorräte |
$2.000 |
| Urlaub |
$1.500 |
Änderung der Forderungen |
$1.000 |
| Freizeit |
$2.500 |
Änderung der Verbindlichkeiten |
$400 |
| Operativer Cashflow (Gesamt) |
$7.150 |
Operativer Cashflow (Gesamt) |
$18.350 |
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| Investiver Cashflow |
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Investiver Cashflow |
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| Aktienkauf |
$5.000 |
Kauf von Sachanlagen und Grundstücken |
$3.500 |
| Einnahmen aus Aktienverkäufe |
$8.000 |
Gewinn aus Verkäufen anderer Gesellschaften |
$8.000 |
| Einnahmen aus Versicherungen |
$1.500 |
Übernahme der Firma A | $32.000 |
| Investiver Cashflow (Gesamt) |
$4.500 |
Investiver Cashflow (Gesamt) |
$27.500 |
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| Finanzieller Cashflow |
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Finanzieller Cashflow |
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| Wohnungbaukredit |
$13.000 |
Emission eines Schuldtitels zur Finanzierung von Firma A |
$13.000 |
| Autokredit Rückzahlung |
$2.000 |
Dividendenauszahlung |
$2.000 |
| Steuerrückzahlung | $1.000 | Rückkauf eigener Aktien | $1.000 |
| Finanzieller Cashflow (Gesamt) |
$12.000 |
Finanzieller Cashflow (Gesamt) | $10.000 |
| Netto Cashflow | $23.650 | Netto Cashflow |
$850 |
| Obwohl beide Seiten den selben Nettoertrag ausweisen, weichen sie beim
operativen und effektiven Netto-Cashflow grundlegend voneinander ab. In der
Gewinn und Verlustrechnung (Tabelle 1.1) sind also so einige Transaktionen
gar nicht aufgeführt. Schaut man sich den Haushalt nun genau an, so sieht man, das um die Vermögenswerte zu erhalten, Aktien im Wert von 8.000 Euro verkauft und ein Kredit über 13.000 Euro aufgenommen wurde. Am Ende konnte so ein Netto-Cashflow von 23.650 Euro erzeugt werden. Das Unternehmen erwirtschaftete einen operativen Cashflow von 18.350 Euro. Es investierte 3.500 Euro in Grundstücke und Sachanlagen und musste für die Übernahme von Unternehmen A eine Barzahlung von 32.000 Euro leisten. Um die Übernahme zu finanzieren, wurde ein Schuldtitel über 13.000 Euro emittiert. Den Aktionären konnte auch noch eine Dividende von 2.000 Euro gezahlt werden. Jetzt ist klar zu sehen, wie wertvoll Cashflow Berechnungen für einen Anleger sind. Das Bild von unseren erdachten Unternehmungen wird nach den drei Finanzaufstellungen (Tabellen 1.1 bis 1.3) erst vollständig. |